Schlagwort: etf
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Wie viel Diversifikation ist sinnvoll?
„Wie stark soll ich mein Portfolio eigentlich diversifizieren?“ – diese Frage begegnet mir in Gesprächen mit Anlegern immer wieder. Die Antwort darauf ist weniger eindeutig, als man vermuten würde. Denn die Möglichkeiten, ein breit aufgestelltes Portfolio zu bauen, sind heutzutage nahezu grenzenlos und genau darin liegt die Herausforderung. Wer heute investieren möchte, steht vor einem…
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Warum Inflation gefährlicher ist als eine Rezession
Lange Zeit galt die Rezession als das Schreckensszenario schlechthin: Arbeitsplatzverluste, Unternehmenspleiten, persönliche Tragödien. Doch die letzten Jahre haben unser Verständnis von wirtschaftlichen Risiken grundlegend verändert. Heute zeigt sich, dass Inflation mindestens genauso zerstörerisch wirken kann, wenn nicht sogar schlimmer. Eine Rezession trifft in erster Linie jene, die direkt vom Arbeitsplatzverlust betroffen sind. Auch wenn das Umfeld leidet, bleiben viele…
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KI – Hype, Infrastruktur und Realität
Während Medien über KI als Börsenhype berichten, passiert in der US-Realwirtschaft längst der nächste Infrastrukturboom: Gigantische Rechenzentren mit mehreren Millionen Quadratmetern und mehreren Gigawatt Leistung werden gebaut – z. B. Metas Projekt in Louisiana. Zum Vergleich: Ein einziges Zentrum kann eine Großstadt wie Miami mit Strom versorgen. Beratungen wie McKinsey erwarten in den USA über 6…
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AI Hype vs Internet Blase 2000
Wenn ich mit Anlegern über die aktuelle Marktlage spreche, kommt fast immer der Vergleich zur Dotcom-Blase um die Jahrtausendwende. Kein Wunder – die Kursanstiege rund um KI erinnern auf den ersten Blick an die Euphorie von damals. Der große Unterschied zu 2000 ist, dass die heutigen Treiber des Booms – Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia oder Oracle…
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Warum die Zinsen in den USA dauerhaft niedrig bleiben könnten
Der US-Dollar legt aktuell zu, während die globalen Aktienmärkte eine Pause einlegen – trotz solider Unternehmenszahlen aus den USA. Im Fokus steht nun erneut die US-Notenbank: Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed bereits in der kommenden Woche liegt bei nahezu 100 %, eine weitere im Dezember wird ebenfalls erwartet. Die wirtschaftliche Lage der USA rechtfertigt…
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Warum wir Verluste nicht realisieren wollen
Warum verkaufen viele Anleger erst, wenn sie wieder beim Einstandskurs sind? Ein Kernelement unseres Verhaltens an den Finanzmärkten ist die starke Aversion gegenüber Verlusten – ein zentrales Konzept in der Verhaltensökonomie. Menschen empfinden einen realisierten Verlust oft als deutlich schmerzhafter, als ihnen ein gleich hoher Gewinn Freude bereitet (Verlustaversion). Ein Phänomen namens Dispositionseffekt beschreibt dieses Verhalten: Gewinne…
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Warum wir ständig handeln (und oft verlieren)
Was bewirken Broker-Apps wie Robinhood, Scalable und Trade Republic, die Kurse ständig aktualisieren und Nutzer mit Push-Nachrichten bombardieren? Solche Apps nutzen gezielt psychologische Schwächen aus: Kurzsichtigkeit, mangelnde Impulskontrolle, Verlustangst oder den Reiz von „Lottoschein“-Investments. Laut Ökonom Devin Imas sind insbesondere kurzlaufende Optionen sehr beliebt – und sehr riskant. Sie erinnern an Glücksspiele, bringen aber hohe Kosten mit…
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KI Investments: auf dem Weg zur Billionen Dollar
Die wichtigsten Börsenindizes sind nach dem „Kurzcrash“ der Börsen im April konstant gestiegen. Neben dem eingeleiteten Zinssenkungszyklus der FED ist der entscheidende Treiber dabei die Künstliche Intelligenz. Unternehmen wie Nvidia, Microsoft, Oracle oder auch spezialisierte Softwareanbieter profitieren von einer enormen Kapitalzufuhr – sowohl aus den Unternehmen selbst als auch von Investoren. Zwischen Nvidia, Oracle und…
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Zwischen Vermögensaufbau und Unterhaltung
Der Höhepunkt eines Bullenmarkts und der Tiefpunkt eines Bärenmarkts haben eine überraschende Gemeinsamkeit: in beiden Momenten fühlt sich langfristiges Investieren – also Buy-and-Hold – für viele wie eine zähe Angelegenheit an. Aktuell spreche ich immer wieder mit Anlegern, die selbst mit neuen Rekordständen an den Aktienmärkten unzufrieden sind. Es geht ihnen nicht mehr um stetiges…
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Unruhe am Anleihemarkt – wie soll ich mich positionieren?
Globale Anleiherenditen steigen – langlaufende Staatspapiere in Großbritannien, Frankreich, Deutschland und Japan erreichen Mehrjahreshochs, der Goldpreis legt weiterhin zu und das Vertrauen in die Fiskalpolitik ist auf Talfahrt. Parallel dazu liefern schwache Arbeitsmarktdaten in den USA (der Bestand offener Stellen fällt auf ein 10‑Monats‑Tief) eine neue Argumentationsbasis für Zinssenkungen. Anleiherenditen für langlaufende US Staatsanleihen erreichen…
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Grundsätze für erfolgreiches Investieren
Erfolgreiches Investieren basiert auf folgenden Grundsätzen. 1. Die wichtigste Entscheidung, die Sie als Anleger treffen müssen, betrifft die langfristige Aufteilung Ihres Vermögens. Aktien, Immobilien, Anleihen, Liquidität oder Krypto – legen Sie Ihre Anlagestrategie fest und halten Sie konsequent daran fest. 2. Die richtige Vermögensallokation hängt von folgenden Faktoren ab: a. Ihrer persönlichen Risikotoleranz – also…
Winning the Loser's Game 